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Corporate ou Institutionnel, les Lettres ESTER analysent les problématiques de marché pouvant affecter votre activité.
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FRANC SUISSE: L'ABANDON DU PLANCHER À 1.20 ET SES CONSÉQUENCES POUR LES STRUCTURÉS INDEXÉS
[Télécharger en PDF] Jeudi 15 janvier vers 10h30, la Banque Nationale Suisse a annoncé qu’elle cessait de défendre le seuil de 1,20...
15 janv. 20155 min de lecture
22 vues
LES TAUX NÉGATIFS SUR LE DEVANT DE LA SCÈNE
[Télécharger en PDF] Jeudi 4 septembre, la Banque Centrale Européenne a baissé à nouveau ses taux d’intérêts directeurs, entraînant le...
15 sept. 20146 min de lecture
215 vues
LA VALORISATION BICOURBE: CAS DES PRÊTS/EMPRUNTS ET DES TITRES AU BILAN
[Télécharger en PDF] LOIN DE CONCERNER LES SEULS DÉRIVÉS COLLATÉRALISÉS, LA VALORISATION BICOURBE AFFECTE AUSSI LA VALEUR DES...
22 avr. 20146 min de lecture
1 024 vues
CHANGE: LA COUVERTURE DE LA DETTE EN DEVISES
[Télécharger en PDF] Pour couvrir les flux de leurs emprunts en devises étrangères et fixer la charge de leur dette en euros, certaines...
21 févr. 20144 min de lecture
253 vues
MESURE DU RISQUE DE CONTREPARTIE: LE COMITÉ DE BÂLE REMANIE LA MÉTHODE DE CALCUL STANDARD
[Télécharger en PDF] Le Comité de Bâle a publié en juin dernier un projet de révision de la formule d’estimation du risque de...
23 août 20134 min de lecture
627 vues
IFRS 13 SUR LES DÉRIVÉS OTC: RISQUE DE CONTREPARTIE DANS LA VALORISATION
[Télécharger en PDF] COMMENT PRENDRE EN COMPTE LE RISQUE DE CONTREPARTIE DANS LA VALORISATION ? Si EMIR est censé à terme éradiquer...
1 juil. 20134 min de lecture
89 vues
EMIR: LA FACTURE DE LA COMPENSATION AUGMENTE
[Télécharger en PDF] EMIR: LA FACTURE DE LA COMPENSATION AUGMENTE Depuis plusieurs mois, un certain nombre d’évolutions chez LCH,...
17 mai 20133 min de lecture
59 vues
GRANDES ENTREPRISES: LE JUSTE CASH INSTITUTIONS FINANCIÈRES - LA GESTION ALM : AU CŒUR DES RISQUES
[Télécharger en PDF] GRANDES ENTREPRISES: LE JUSTE CASH En réponse à la crise de liquidité bancaire récurrente de ces dernières années,...
12 avr. 20135 min de lecture
20 vues
EMIR: GÉREZ VOS RISQUES FACE À VOTRE CLEARING BROKER
[Télécharger en PDF] Les entreprises ou institutions financières soumises à l’obligation de compensation de leurs opérations dérivées OTC...
7 mars 20133 min de lecture
323 vues
PRODUITS DÉRIVÉS NON COLLATÉRALISÉS, LA FOURCHETTE EST DURE À AVALER !
[Télécharger en PDF] Même sur les produits dérivés OTC très simples, swaps de taux et swaps de change par exemple, l’évolution récente...
18 janv. 20134 min de lecture
80 vues
BI-COURBE ET EONIA, ÊTES-VOUS CONCERNÉS ? LA COMPENSATION DES DÉRIVÉS OTC : AFFAIRE DU FRONT OFFICE
[Télécharger en PDF] Taux d’intérêts BI-COURBE ET DISCOUNT EONIA, ÊTES-VOUS CONCERNÉS ? Les entreprises, assureurs, mutuelles,...
3 sept. 20124 min de lecture
466 vues
ARTICLE DE PRESSE : DU BON ÉQUILIBRE ENTRE RISQUE DE CONTREPARTIE ET RISQUE DE LIQUIDITÉ
[Télécharger en PDF] Pour respecter la nouvelle réglementation bancaire, qui cherche à limiter le risque de contrepartie, les banques...
1 mai 20126 min de lecture
14 vues
ACCORDS DE COLLATÉRAL SUR LES PRODUITS DÉRIVÉS OTC: BIEN COMPRENDRE ET BIEN NÉGOCIER
[Télécharger en PDF] Les règles de Bâle III créent pour les banques de nouvelles charges en fonds propres sur les transactions dérivées,...
2 avr. 20125 min de lecture
686 vues
POINT DE MARCHÉ: CDS GRECS FINANCEMENT DES COLLECTIVITÉS AMF: UNE INSTRUCTION À RISQUES
[Télécharger en PDF] POINT DE MARCHÉ: RESTRUCTURATION ET DÉCLENCHEMENT DES CDS GRECS La restructuration de la dette grecque a finalement...
16 mars 20123 min de lecture
6 vues
POINT DE MARCHÉ: RÉOUVERTURE DU MARCHÉ OBLIGATAIRE LE TRÉSOR VA T-IL RENDRE LA TEC TONIQUE ?
[Télécharger en PDF] POINT DE MARCHÉ: LA RÉOUVERTURE DU MARCHÉ OBLIGATAIRE La page 2011 est définitivement tournée au grand soulagement...
14 févr. 20124 min de lecture
10 vues
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