Ou comment la compensation centrale censée apporter transparence et sécurité s’est transformée en une menace inédite pour la stabilité finan

Lorsqu’une transaction nécessite de conclure simultanément des instruments de couverture avec plusieurs banques, une des solutions courammen

La VaR ou Value At Risk permet de mesurer le risque de marché de manière extrêmement agrégée : c’est à la fois séduisant et inquiétant.

Alors que la couverture de change des flux commerciaux est standardisée et très bien maîtrisée, la couverture des actifs nets en devises étr

L’Eonia et l’Euribor, taux de référence phares des marchés financiers de la zone Euro, interviennent dans la valorisation de presque tous le

La CVA a été un des thèmes centraux des organisations professionnelles de place en 2017. Il y a eu avant l’été la publication d’un livre bl