ESTER | Hedge Advisory

RÉALISATIONS : HEDGE ADVISORY

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Contexte

Un acteur français de l'énergie renouvelable souhaite refinancer son parc d'actifs éoliens. Le parc éolien est financé par plusieurs banques prêteuses et la couverture de taux est assurée par plusieurs swaps, conclus avec des banques différentes. ESTER est sollicitée pour une assistance sur la gestion du risque de taux et des couvertures dans le cadre du refinancement.

Challenges associés à la mission

Contrôle des conditions d'exécution des transactions

Optimisation du processus d'exécution pour limiter les coûts et les risques

Optimisation de la documentation pour préserver l'équilibre des parties et limiter les risques futurs

Différenciation

Connaissance fine du marché

Mission d'amélioration des standards de marché actuels

Combinaison de la vision à court terme et de l'intérêt du Client à Long terme

Ce que nos clients pensent de nous

Analyste Senior - Corporate spécialisée dans les énergies renouvelables

Depuis quelques mois, nous travaillons systématiquement avec ESTER qui nous accompagne sur les aspects relatifs à la couverture de taux et de change de nos projets d’énergie renouvelable, par exemple via des couvertures de taux en euro et des couvertures de change en Real brésilien. Lors de ces transactions, ESTER nous....

Directeur Asset Management d'un fonds spécialisé dans le financement des projets Infra

En 2017, nous avons sollicité la société ESTER pour nous accompagner sur la gestion du risque de taux d’un projet de financement d’infrastructure Télécom. Le projet comportait certaines caractéristiques particulières nécessitant de pouvoir ajuster la couverture au cours du temps. Les Consultants ESTER....

Chief Financial Officer

d’une société industrielle

sous LBO

A la fin de l’année 2014, dans le cadre du remboursement de notre dette bancaire, nous avons dû procéder à l’annulation des swaps de couverture mis en place quelques années auparavant. Bien qu’il s’agisse de swaps très classiques, nous avons sollicité la société ESTER, notre conseil financier, pour nous accompagner....